2015年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持以市場(chǎng)化、法治化為導(dǎo)向，全面加強(qiáng)稽查執(zhí)法工作，嚴(yán)厲打擊各類證券期貨違法違規(guī)行為，為維護(hù)市場(chǎng)“三公”原則、保護(hù)投資者合法權(quán)益、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)保障。

一、執(zhí)法數(shù)據(jù)概覽：彰顯監(jiān)管決心與成效
2015年，證監(jiān)會(huì)全年共受理各類違法違規(guī)有效線索723件，同比增長(zhǎng)明顯。新增立案案件共計(jì)345件，同比增長(zhǎng)68%。從案件類型看，信息披露違法違規(guī)、內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等傳統(tǒng)類型案件依然突出，編造傳播虛假信息、私募基金違規(guī)、新三板市場(chǎng)違法等新型案件開始顯現(xiàn)。全年辦結(jié)立案案件共計(jì)334件，同比增長(zhǎng)54%。行政處罰決定書及市場(chǎng)禁入決定書共計(jì)下發(fā)176份，罰沒(méi)款金額總計(jì)逾54億元，較上年大幅增長(zhǎng)，創(chuàng)歷史新高，對(duì)違法者形成了有力震懾。

二、執(zhí)法重點(diǎn)聚焦：精準(zhǔn)打擊市場(chǎng)頑疾

1. 嚴(yán)打內(nèi)幕交易：全年新增內(nèi)幕交易立案案件共計(jì)85件，占全部立案案件的近四分之一。執(zhí)法實(shí)踐更加注重對(duì)信息傳遞鏈條的追蹤和查處，不僅打擊直接交易者，也追究泄露內(nèi)幕信息者的責(zé)任，體現(xiàn)了“零容忍”的態(tài)度。
2. 嚴(yán)查市場(chǎng)操縱：針對(duì)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)出現(xiàn)的“短線操縱”、“信息型操縱”等新型手法，證監(jiān)會(huì)加大了對(duì)利用資金、信息優(yōu)勢(shì)操縱股價(jià)行為的打擊力度，全年立案查處市場(chǎng)操縱案件共計(jì)71件，有效遏制了相關(guān)違法活動(dòng)。
3. 緊盯信息披露違法：以信息披露真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性為核心，重點(diǎn)查處了上市公司及其大股東、實(shí)際控制人等在重大事項(xiàng)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等方面的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，全年相關(guān)立案案件達(dá)64件。
4. 拓展執(zhí)法新領(lǐng)域：隨著多層次資本市場(chǎng)發(fā)展，執(zhí)法觸角延伸至新三板、私募基金等領(lǐng)域。對(duì)部分新三板公司信息披露違規(guī)、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，以及私募基金違規(guī)募集、利益輸送等問(wèn)題進(jìn)行了查處，填補(bǔ)了監(jiān)管空白。

三、機(jī)制創(chuàng)新與能力建設(shè)：提升執(zhí)法效能
2015年，證監(jiān)會(huì)著力優(yōu)化稽查執(zhí)法體制機(jī)制。一方面，積極推進(jìn)“簡(jiǎn)政放權(quán)”，強(qiáng)化派出機(jī)構(gòu)的一線監(jiān)管和案件查辦職責(zé)，提升執(zhí)法反應(yīng)速度。另一方面，加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)同與信息共享，完善與公安、司法等部門的執(zhí)法協(xié)作機(jī)制，對(duì)涉嫌犯罪的案件堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)，實(shí)現(xiàn)行政執(zhí)法與刑事司法的有效銜接。大幅擴(kuò)充稽查執(zhí)法隊(duì)伍，加強(qiáng)專業(yè)培訓(xùn)，提升利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)手段發(fā)現(xiàn)、分析線索的能力，稽查執(zhí)法的科技化、智能化水平得到提升。

四、社會(huì)效應(yīng)與市場(chǎng)啟示
2015年高強(qiáng)度的稽查執(zhí)法，向市場(chǎng)傳遞了“依法、全面、從嚴(yán)”的監(jiān)管理念。一方面，嚴(yán)厲的懲處遏制了不法分子的僥幸心理，凈化了市場(chǎng)環(huán)境，維護(hù)了正常的市場(chǎng)秩序；另一方面，通過(guò)對(duì)典型案例的曝光和剖析，起到了良好的警示教育作用，引導(dǎo)市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)，增強(qiáng)了市場(chǎng)的誠(chéng)信意識(shí)和法治意識(shí)。

2015年度中國(guó)證監(jiān)會(huì)的稽查執(zhí)法工作，力度空前、重點(diǎn)突出、成效顯著，是資本市場(chǎng)法治化進(jìn)程中的一個(gè)重要里程碑。它不僅有力回應(yīng)了市場(chǎng)關(guān)切，也為后續(xù)深化監(jiān)管改革、構(gòu)建長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，彰顯了中國(guó)資本市場(chǎng)向更加規(guī)范、透明、有韌性方向邁進(jìn)的堅(jiān)定步伐。